"Форекс для начинающих", автор Куликов А.А.
Узнай больше
****************************************
Автор книги рассказывает о том, как заработать на изменении курса валют. После прочтения начинающий трейдер узнает, как устроена мировая...
"Играть на бирже просто", автор Таран Вячеслав
****************************************
Идея книги состоит в том, что бы рассказать потенциальному будущему трейдеру об электронной торговле валютой на валютном рынке Forex и психологически...
"Forex: учебное пособие", автор Иванов Юрий
Маржинальная торговля на валютном рынке осуществляется по единому принципу, который состоит в следующем. Валютный брокер предоставляет трейдеру кредитное плечо или финансовый рычаг в определенном размере от депозита, для возможности совершать торговлю с более большими объемами и следовательно возможности получения более высокой прибыли. Трейдер, в свою очередь, должен внести на счет собственные средства, которые выступят залогом для кредитного плеча. Залог должен будет составлять не менее определенного, установленного брокером, процента от размера совершаемой сделки. В случае, если трейдер совершает свою сделку, брокер должен будет оценить во сколько сумма сделки больше депозита трейдера. И если, соотношение суммы сделки к собственным средствам находится в пределах требуемого размера кредитного плеча, то брокер предоставляет свои средства для совершения сделки трейдером, а личные средства трейдера берет под залог.
Личный средства трейдера в процессе совершения сделки выступает в роли страхового залога, которым трейдер дает гарантию брокеру о целостности представленных для торговли средств. Если трейдер совершил убыточную сделку и потерял часть средств, представленных для торговли брокером, то с депозита трейдера списывается часть или вся залоговая сумма. В итоге собственные средства брокера остаются прежними, какими были до совершения трейдером сделки, а общий депозит трейдера уменьшится.
Например, валюта депозита доллары США, условие залога процентная маржа - 1% от объема сделки. Трейдер решил произвести сделку по валютной паре EUR/USD, объемом в 1 лот (10 000 евро), допустим курс на момент совершения сделки следующий bid 1.2050 ask 1.2053. Рассчитаем необходимую маржу: 1% от суммы 1 лота = 10 000 € * 1 / 100 = 100 €, требуемая маржа составляет 100 €, но ввиду того, что страховой депозит в долларах США необходимо рассчитать сумму долларов, эквивалентную 100 €. При текущем курсе сумма долларов эквивалентная требуемой марже вычисляется следующим образом: 100€ = 100€ * 1.2053$(курс ask) = 120.53$ = 120.6$ (округлено).
Маржевая торговля не предполагает физическую поставку валютных средств, поэтому в основе методов расчетов при маржинальной торговле, лежит неттинг (netting).
Неттинг - это способ расчетов по проведенным сделкам, который предусматривает передачу не всего объема актива, а только результата по проведенным сделкам, когда сумма купленной и проданной базовой валюты, между одними и теми же контрагентами одинакова. Взаимная компенсация обязательств и активов, банковских сальдо между филиалами банка или несколькими банками, такая операция позволяет достичь экономии на банковских комиссионных и уменьшает валютные риски. Этот способ расчета издавна применялся и широко применяется в межбанковской торговле.
Различные брокерские компании, в целях ограничения собственного риска и риска клиентов, ограничивают возможность падения (уменьшения) маржи до определенного уровня и при его достижении закрывают позиции клиентов в принудительном порядке, т.е. проводят обратные сделки самостоятельно без участия клиента. Такой механизм позволяет застраховать клиента от полной потери депозита и образования задолженности перед компанией или другими участниками рынка.
МАРЖИНАЛЬНАЯ ТОРГОВЛЯ
Сделки на валютном рынке происходят с использованием принципа маржинальной торговли. Брокер предоставляет возможность трейдеру работать с определенной суммой, которая во много раз превосходит его первоначальный депозит. Это означает лишь одно, что при незначительном изменении курса валюты прибыль от торговых операций может быть сравнима с собственными средствами трейдера на счете. Отсюда и появляется довольно высокая доходность валютных сделок и огромная привлекательность валютного рынка для частных инвесторов, имеющих в своем распоряжении небольшие денежные средства.
Различают два вида залоговых требований или маржи:
1. Маржа фиксированная. Если условием обеспечения торговой позиции является фиксированная маржа, то, чтобы совершить сделку трейдер должен иметь на счете какую-то определенную сумму, которая по абсолютной величине обеспечит залоговые требования, согласно предоставляемому кредитному плечу. Например, кредитное плечо 1:100, стандартный лот 100 00 единиц торгуемой валюты, значит, чтобы открыть позицию объемом в 1 лот необходимо обеспечить сделку маржой равной 100 единиц валюты депозита.То есть:10 000 / 100 = 100, и в этом случае не имеет значение, с какой валютой совершается сделка, и какая валюта размещена на страховой депозит.
2. Маржа процентная. При требовании обеспечения процентной маржой ситуация несколько иная. В этом случае необходимо обеспечить сделку маржой, составляющей определенный процент (согласно условиям кредитного плеча) от суммы торгуемой валюты и рассчитывается эта сумма с учетом текущего валютного курса, учитывающего валюту депозита и валюту торгуемого актива.
Copyright © Informforex.ru 2012 Все права защищены
При копировании материалов с сайта ссылка на источник обязательна
В основе книги лежит многолетний опыт автора торговли на валютном рынке. В книге довольно подробно описана история валютного рынка и современный рынок.